蒋介石说 第一次围剿失败是奇耻大辱，立即准备 第二次围剿。王明在党内搞无情打击，激化了党内矛盾。何孟雄等23人被捕遇难。
钱壮飞巧妙地骗取徐恩曾使用的密码进行了拍照。陈赓处决了出卖何孟雄等人的叛徒。毛泽东深入实际，分析敌我双方的形势和特点，使项英及中央代表放弃不同意见，决定 第二次反围剿坚持“诱敌深入”的战略方针。
蒋介石完成“稳扎稳打，步步为营”的战略计划，发动 第二次围剿。针对敌军阵势。毛泽东决定“先打弱敌，由西向东横扫”。顾顺章在武汉被捕叛变。钱壮飞用徐恩曾的密码译出顾顺章叛变后武汉发给徐恩曾的6份电报，即派刘杞夫到上海报告周恩来。