飞贼公孙相盗取和氏璧，逃窜到赵国；卞楚卞玉欲追回玉璧送归楚国，却发现和氏璧早已被飞贼出售给赵宦者令缪贤。公孙相被卞楚断臂，又向赵惠文王透露了和氏璧的消息。贪婪的缪贤欺瞒赵王，却不知胡姬已将玉璧交于搜宝的平原君赵胜；缪贤仓皇之下欲逃往燕国，在门客蔺相如指点下肉袒伏铡，赵王终于赦免缪贤。 赵王得宝，将其交给惠文后珍藏。死里逃生的缪贤将胡姬献与平原君以表谢意。卞氏兄妹终于和大师兄蔺相如相聚。秦昭襄王率臣探营，大将白起治军缜密，深得秦王赞赏；贪婪成性的公孙相窜至秦国，又将和氏璧所在报之秦王，秦王决计以十五城易璧，以探赵国虚实。

秦王欲以城易壁，赵国文武大臣窘迫之至，此时缪贤举荐了蔺相如；相如胆识俱备，赵王拜相如为大夫，卞氏兄妹反对相如入秦。蔺相如决心不辱使命，奉璧入秦。相如智斗秦国群臣；秦王被迫答应斋戒五日，换城易璧。秦将王龁领命将馆舍团团包围。卞氏兄妹设计骗过王龁，蔺相如将和氏璧拜托卞楚送还赵国。 卞楚欲持壁入楚，卞玉说服哥哥将和氏璧交付与赵王；赵惠文王忧心忡忡，为人才难得的蔺相如担心。五日后，隆重庄严的秦章台宫中，蔺相如空手上殿。

秦宫中，蔺相如大义懔然，郎声陈述，秦王暴怒，蔺相如据理力争，勇斗秦王，化险为夷，反令秦王刮目相看。卞楚将壁送还赵国，赵王敬佩蔺相如为人。相如婉拒秦王留贤之意，不辱使命，安然归赵，被封为上卿。赵举国欢庆，蔺相如却在歌舞升平之时忧心忡忡，赵王不以为然，秦将白起劝秦王趁机偷袭赵国。赵国石城守将赵奢妻弟贾偃赵府探望，恰逢太子来约赵奢之子赵括出猎。 赵括分析蔺大人所虑，众人面前初露锋芒。贾偃将信将疑返回石城，派遣裨将贺虎过界河侦探，白起将计就计，迷惑贺虎。贾偃根据情报，空城以待，全面出击；白起拂晓偷袭，水漫界河，溺毙赵军两万，攻占石城。